中国の太陽光発電産業の「米国接近」戦略は「トランプ2.0」を恐れていないのか？
出典: アルファファクトリーグリーン
導入：バイデン政権であろうと「トランプ2.0」であろうと、中国の太陽光発電企業が米国市場に参入したいのであれば、米国に工場を建設することが唯一の方法かもしれない。
01 新「狭き門」
中国の太陽光発電産業チェーンは、「米国に近い」配置において新たな進歩を遂げた。
10月28日、石京科技の完全子会社である安徽石京太陽科技有限公司（石京ソーラー）は、メキシコのプエブラに高効率太陽電池プロジェクトを建設すると発表した。 N タイプ TOPCon セル製品は、業界の主流サイズをカバーしており、2025 年にフル生産に達すると予想されます。
Shijing Solar は、このプロジェクトは資源配分やインフラストラクチャーにおける政策上の優先事項を含め、地方政府部門から強力な支援を受けていると述べた。
石京ソーラーの新しい海外工場の位置は非常に意味がある。
プエブラはメキシコの中央部に位置し、交通の便が良く、首都メキシコシティからはわずか 150 キロメートルです。プロジェクト周辺には多くの工業団地があり、産業インフラが充実しています。
さらに重要なことは、メキシコは米国と国境を接しており、米国にある中国の太陽光発電企業の工場のほとんどはメキシコに近いことだ。
たとえば、JA Solar はアリゾナ州フェニックスに 6,000 万米ドルを投資して 2GW の太陽光発電モジュールの生産能力を構築しました。
Trina Solarand Canadian Solareach はテキサスに 5GW モジュール工場を建設しました。
TCL中環(002129.SZ)もニューメキシコ州に3GWの生産能力を計画している。
上記の米国の 3 つの州はメキシコに隣接しています。
太陽光発電大手には常に独自の「弟子」がいる。バッテリー部門では、Longi は Yingfa と Junda が OEM を行うことを見つけました。ミンパイジュエリーはトリナ・ソーラーと提携など
JinkoSolar と Shijing Technology も非常に密接な関係にあります。
2024年3月8日、両者が共同で設立した合弁会社四川石京新能源科技有限公司が四川石京高効率太陽電池製造基地プロジェクトに出資した。
同日、Shijing TechnologyはShijing Solar、JinkoSolarおよびその子会社が「電池セル調達契約」を締結したと発表した。契約の有効期間中、石京ソーラーは、182mmサイズを含むがこれに限定されない約25億個の太陽電池単結晶セル/Aグレードセルをジンコソーラーとその子会社に販売する。
2024年8月、ジンコソーラーはフロリダ州のモジュール工場が米国インフレ抑制法（IRA）に基づく税額控除を受けたと発表した。この工場の年間生産能力は400MWで、米国で新たに稼働した2GWの生産能力も関連する補助金を積極的に求めている。
このようにして、米国のジンコソーラーのモジュール工場は、メキシコの石京ソーラーのセル工場と協力してサプライチェーンを最適化できる可能性がある。つまり、石京ソーラーの上流セルはメキシコで生産され、その後加工するためにジンコの米国に輸送される。モジュール。
ジンコソーラーにとって、過剰生産能力の状況下で、専門の OEM 生産を見つける重要性がますます顕著になっています。
シリコンウェーハとセルリンクの損失が増加しているため、垂直統合型の生産モデルでは利益率が大幅に低下し、大規模工場のキャッシュフローは非常に逼迫しています。
Shijing Solar と協力してセルをアウトソーシングできれば、JinkoSolar はサプライチェーンの安全性を確保できるだけでなく、米国での事業全体のコストを効果的に削減し、産業チェーン全体が中国に支配されるリスクを軽減することができます。将来のアメリカ。
Shijing Technology の動きも非常に意味があり、環境汚染防止装置の研究開発で蓄積された経験に基づいて、バッテリーセル分野に参入し、プロの OEM を行います。これは通常、国境を越えた太陽光発電企業にとって最初のステップです。
Shijing Technology はメキシコに工場を建設することで、JinkoSolar のニーズを満たすだけでなく、将来的には近くにある他の大規模工場に供給したり、産業チェーンの上流と下流に自社を拡張したりすることもできます。
以前は、制裁を回避するために、中国の太陽光発電工場は主に東南アジアを突破することを選択していました。
しかし、米国が東南アジア４カ国の太陽光発電モジュールの関税免除を取り消し、反ダンピング・反補助金調査を開始したことで、東南アジアを通るルートは遮断された。
現在、中国の太陽光発電企業は米国に工場を設立することに加えて、メキシコに電池工場を建設し、メキシコと米国間の関税協定を利用して規制を回避し、製品を米国に送ってモジュールに加工している。この「米国へのカーブ」戦略は、米国市場に参入するための新たな道となるかもしれない。
02 つの「トランプ 2.0」変数
注目すべきは、石京太陽電池が発表した工場建設計画が今回の米国大統領選挙の結果が発表される前に策定されたものであり、既存の制裁政策に沿ったものである。
2024年11月4日、ノースカロライナ州ローリーでの選挙集会で、トランプ大統領は厳しい通商姿勢を表明した。
同氏は、メキシコ政府が国境を越える不法移民を規制する措置を講じなければ、当選したらメキシコからの輸入品すべてに25％の関税を課し、関税率を100％に引き上げる可能性があると脅迫した。
以前、「第232条」に基づく国家安全保障関税措置が2024年7月10日に発効した後、米国は中国や他国による積み替えを防ぐことを目的として、メキシコの鉄鋼とアルミニウム製品に25％と10％の関税を課していた。米国の関税を回避するためにメキシコ経由で商品を輸送する。
「世界共通関税」の具体的な実施はまだ明らかにされておらず、トランプ氏のホワイトハウス入りまで２カ月近くあることを考慮すると、太陽光発電業界チェーンはまだ比較的穏やかな「トランプ合意」期間にある。
しかし、最近出回ったトランプの「政策綱領」と彼のこれまでの政治的スタンスから判断すると、今後長い間、トランプの国内目標は依然として「本国送還の促進」と雇用促進であるだろう。外交政策は今後も「米国第一主義」を継続する。
中国の太陽光発電企業が米国に工場を設立する際に米国に貢献する経済的利益は明らかではない。太陽光発電製造の自動化の度合いは非常に高いため、あまりにも多くの雇用をもたらすことは困難です。
さらに、米国に工場を建設した中国の太陽光発電企業のほとんどは、2022年8月16日にバイデン氏が署名したIRAに規定された優遇政策の恩恵を受けてきた。
IRA は気候変動に対処するための米国史上最大の投資法案の 1 つです。優先ポリシーには 2 つの部分が含まれます。
まず、米国でのソーラーパネル、バッテリー、主要鉱物の製造を促進するために、300億ドルの生産税額控除を提供します。
第二に、太陽光パネル製造工場やその他のクリーンテクノロジー工場などのクリーンテクノロジー生産施設の建設に対して、100億ドルの投資税額控除を提供します。
上記の政策によれば、現在の太陽光発電に対する補助金は、シリコンウェーハからインバータまですべて50％を超えている。
トランプ新政権が中国の太陽光発電企業に米国での工場建設を求めると主張すれば、補助金を生み出すつながりがあり、補助金を申請できる企業にとっては工場建設は実現可能だ。
現在の生産コストに基づいて補助金を申請できない場合、それはまったく経済的ではなく、中国の太陽光発電企業は米国で完全な産業チェーンを構築することができないだろう。
2024年7月17日、ブルームバーグ・ビジネスウィークがマール・ア・ラーゴでトランプ氏に独占インタビューを行った際、トランプ氏はIRAを批判し、同法案を廃止するつもりだった。
同氏は、この法案はインフレを抑制するのではなく、実際にはインフレを増加させたと考えている。同氏はまた、法案の資金配分には問題があり、これらの資金は使用されるべきではなかったと考えていると指摘した。
トランプ大統領が就任後も上記の主張を主張する場合、あるいは太陽光発電の過剰生産能力が米国国内の製造会社に影響を及ぼし続ける場合、制裁の「鉄槌」が再び目覚める可能性がある。
バイデン政権であろうと「トランプ2.0」であろうと、中国の太陽光発電企業が米国市場に参入したいのであれば、米国に工場を建設することが唯一の方法である。
しかし産業の観点から見ると、メキシコにおける中国の太陽光発電産業チェーンが将来東南アジア規模のクラスターに発展すれば、米国がメキシコのニアショアの「抜け穴」を埋め、世界的な関税を課す可能性も排除されない。
米国とメキシコの間の長年にわたる矛盾と相違に加え、メキシコで太陽電池の生産を計画している石京科技の工場が直面する不確実性は、他の中国の同業者の動きが速すぎるかどうかにも左右される。
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