サウジアラビアの太陽エネルギー市場の現在の状況

サウジアラビアの「ビジョン2030」

エネルギー変換の中核として、サウジアラビアは2030年までに再生可能エネルギー（40gWの太陽光発電、2.7GWの太陽熱エネルギーを含む）からエネルギー構造の50％を達成することを計画しており、残りの50％は天然ガスに依存しています。この目標は、石油経済への依存を減らし、緑の経済成長を促進することを目的としています。

ポリシーツール

National Renewable Energy Program（NREP）：1.5GWの太陽光発電プロジェクトを含む競争入札メカニズム（3.3GWの入札の第4フェーズなど）を通じて投資を引き付けます。

ローカライズされた生産目標：再生可能エネルギープロジェクトのコンポーネントの75％が2030年までに地元で製造され、中国企業（JinkosolarやTCL Zhonghuanなど）との合弁事業を通じて産業チェーンのローカリゼーションを加速します。

税制上の優遇措置と補助金：ソーラープロジェクトの土地リースインセンティブと関税削減を提供し、長期電力購入契約（PPA）を通じて収入を保証します。

設置容量は急速に拡大します

2021年、サウジアラビアのソーラー設置容量はわずか439MW（88％の太陽光発電アカウント）ですが、2030年までに40GWに達する予定で、複合年間成長率は30％を超えています。

2024年、サウジアラビアは中国の太陽光発電モジュールの1.3GW/月を輸入し、世界市場シェアの6.1％を占め、2025年に新しい設置容量が5.5GWを超えると予想されます。

投資熱

2022年、サウジ電力調達会社（SPPC）は、Al Hanakiyeh 1.1GW Photovoltaic Power Station（45億米ドルの投資）、Tabarjar 400MWプロジェクトなど、複数のGWレベルのプロジェクトに署名しました。

2024年、中国企業はサウジアラビアに30億米ドル以上を投資し、シリコンウェーハ、バッテリー、モジュール、エネルギー貯蔵をカバーしました。 Jinkosolarは10GWバッテリーとモジュールファクトリーを構築する予定であり、TCL Zhonghuanには20GWのシリコンウェーハ生産能力があります。

大規模な太陽光発電所

Al Hanakiyeh 1.1GWプロジェクト：2022年に発売されると、2025年にグリッドに接続されると予想され、追跡ブラケットテクノロジーを使用して発電を増加させました。

紅海プロジェクト：Huawei Digital Energyは、グリッドの安定性を支援するために1.3gWhのエネルギー貯蔵システムを完了しました。

ローカライズされた技術協力

Trina Solarは、高温や強風などの極端な環境に対処するために、ジェッダに3GW追跡ブラケット工場（2025年に委託）を建設しました。

ハイブリッド発電システムパイロット：遠隔地での電源を確保するための太陽光発電ストレージやメッカ近くのディーゼル補完プロジェクトなど。

中国とサウジの協力がリードしています

中国企業はサウジアラビアの太陽光発電市場の70％以上を占めており、Jinkosolar、Longi、Trina Solarなどは、合弁事業と技術の輸出を通じて深く関与しています。

サウジアラビアのソブリン基金（PIF）は、シリコン材料、シリコンウェーハ、バッテリー、コンポーネントなど、太陽光発電産業チェーン全体のローカリゼーションを促進するために、中国企業との合弁事業を設立しました。

グローバル企業の参加

フランスのエンギーやイタリアのエネルなどの国際エネルギー企業は、PPPモデルを通じてサウジアラビアプロジェクトに参加し、ACWA PowerやAlfanar Groupなどの地元企業が電力調達と運用を支配しています。

サウジアラビアの太陽エネルギー市場への投資には幅広い見通しがありますが、次のリスクと課題に注意する必要があります。

1）インフラストラクチャの欠点

不十分なインフラストラクチャ

サウジアラビアの工業団地は、一般に、成熟した「8つの接続と1つのレベリング」施設（安定した電力、給水、道路など）を欠いています。太陽光発電企業は、インフラストラクチャの改善に単独で投資する必要があり、その結果、植物の建設期間が長くなり（中国で半年で生産できるプロジェクトに{1-2}年にサウジアラビアで1-2年を必要とします）、初期コストの大幅な増加が必要です。

グリッドの安定性が弱い

サウジアラビアの電力グリッドは、収容能力が限られており、一部のエリアでは新しい送電線を建設する必要があります。さらに、エネルギー貯蔵技術の適用は不十分であり、太陽光発電所のグリッド接続効率に影響を与える可能性があります。

2）ポリシーとローカリゼーションの圧力

ポリシーの不確実性

サウジアラビアは「Vision 2030」を通じてエネルギー変換を強く促進しましたが、政府の変更または国際的な石油価格の変動により、政策の実施（土地リースや税制上の優遇措置など）の詳細が調整される可能性があり、プロジェクトの長期的な利点に影響します。

ローカリゼーションレート必須要件

サウジアラビアでは、ソーラープロジェクトの価値の40％を地元で生産する必要があります（たとえば、JinkosolarやTrina Solarなどの中国企業は、地元企業との合弁事業で工場を建設する必要があります）。短期的には、サプライチェーンのローカリゼーションが不十分な場合、コストの上昇につながる可能性があります。

3）テクノロジーとサプライチェーンの課題

テクノロジーの依存とイノベーションの圧力

主要な機器（インバーターやエネルギー貯蔵システムなど）は依然として輸入に依存しており、高温や強風などのサウジアラビアの極端な環境は、コンポーネントの信頼性に高い要件を導き、カスタマイズされたテクノロジー（Trina Solarの追跡ブラケットなどが風力と砂に対処する必要があります）を必要とします。

サプライチェーン管理は困難です

地元の産業チェーンは弱く、シリコン素材からシリコンウェーハ、コンポーネントの生産まで、すべてをゼロからレイアウトする必要があります。たとえば、サウジアラビアのJinkosolarの10GWバッテリーコンポーネントファクトリーは、グローバルリソースを統合する必要があり、調整の難易度は中国の協調の難易度よりもはるかに大きいです。

4）地政学的および地域的リスク

地域の状況の変動

中東地政学的紛争（イエメンやイランの関係の状況など）は、プロジェクトの進捗状況に影響を与え、資産のセキュリティリスクにさえつながる可能性があります。

国際的な競争の激化

ヨーロッパとアメリカの企業（フランスのエンギーやイタリアのエネルなど）は、PPPモデルを通じてサウジアラビアプロジェクトに参加し、中国企業との直接の競争を形成し、入札価格を引き下げます。

5）ビジネスと文化の違い

長い交渉サイクル

サウジアラビアのビジネス交渉は、個人的な関係と厳格なルールを組み合わせています。主要な決定は、多くの場合、王室またはソブリンファンドの高官に依存しています。契約の有効性は、非公式の合意（「王室の夕食」の暗黙の約束など）の影響を受ける可能性があります。

コンプライアンスと労働の問題

国際的なEPCプロジェクトは、欧州およびアメリカの基準（環境保護や労働権など）に従う必要があります。国内企業の経験の欠如は、法的紛争につながる可能性があります。たとえば、サウジアラビアには、労働ビザと組合管理に関する厳しい要件があり、対処するために追加費用が必要です。

6）経済的およびコスト圧力

高い資金調達コスト

海外の資金調達金利は、国内の金利よりも大幅に高く（IRRは実行可能であるために15％-20％に達する必要があります）、工場の建設サイクルは中国の建設サイクルよりも長く、資本売上高に大きな圧力をかけます。

激しい市場競争

太陽光発電の価格は$ 0。kWhあたり04に低下し、予想される政策補助金の減少により、企業の利益率は圧縮されました。

サウジアラビアのソーラー市場は、「高いリターンと高いリスク」を備えた戦略的な場所です。太陽光発電企業は、テクノロジーの出力、ローカライズされた協力（PIFとの合弁事業など）、および完全な業界チェーンレイアウトを通じてリスクを減らす必要があり、同時に政策研究と判断、コンプライアンス管理、異文化間のコミュニケーション機能を強化する必要があります。国際的な経験を欠いている企業の場合、彼らは自分の強みを慎重に評価し、盲目的にトレンドに従うことを避ける必要があります。